Как я продавал 50% бизнеса и две недели не мог решиться

Про инвестиции. Часть вторая. Первая тут.

Предложение от первого инвестора мы получили в августе. Сумма была 400 млн рублей прямых инвестиций в развитие. То есть никакой премии «карман» собственники не получали. Это инфа для тех, кто читает, что такая-то компания купила такую-то. Сумма сделки составила 500 млн… чаще всего основатели не получают никакого кэша себе. Все в бизнес. В светлое будущее. Разбогатеем вместе с инвестором попозже. Вы же верите в свою стратегию? Чего тогда переживать…

Принять решение, продать или нет долю за 400 млн оказалось совсем непросто. При условии, что итоговая оценка компании со стороны инвестора, составила 800 млн. То есть я должен был отдать 50% бизнеса… не херово так… при этом никакой премии в этом раскладе учредители не получали.

Рациональная часть меня в целом была готова к этому шагу, потому что была финмодель, понимание стоимости моей доли и тех возможностей, которые бизнес получал.

Но эмоциональная часть меня трубила во все горны и никак не хотела принимать эту авантюру! Как так, 50%? Это же мать ее половина!!! А все мои 5 лет работы куда? Без дивидендов, со стрессами, зажимами в спине… это же какой-то форменный пиздец, господа!!!

Около 2 недель меня колбасило. Консультанты, которые помогали нам с привлечением, были в легком шоке. Сделка — верняк! И она могла сорваться по иррациональной причине. А, как мы знаем, работать с иррациональным, смысла особого нет.

Опустим мою личную печаль за эти две недели.

В итоге согласился. Основной аргумент мне разжевали ребята из нашего банка-агента. Мне, как новичку, объяснили, что оценка 0,8 ярда — это до инвестиций. Соответсвенно доля считается от стоимости компании после инвестиций. Итого 800млн +400млн=1,2млрл, а 400 млн от 1,2 ярда это уже 33%. Сговорились на цифре 35%.

Это далось моему мозгу проще, так как катарсис с продажей 1/2 части бизнеса уже был пройден.

Дальше начался DD (глубинная и детальная проверка бизнеса по всем направлениям). Проверяли нас наемные консультанты. Из тех, что раньше назывались большой четверкой в консалтинге (а может из большой десятки).

Это в общем-то не важно, важно то, что мы собрали про себя такой объем информации, и столько документов привели в порядок, что за это господам проверяющим низкий поклон. Бьем челом, pтак сказать, низкий поклон.

Но в остальном общение с этими консультантами удовольствия не доставило. Давайте будем честными, они же не для удовольствия были наняты, а для конкретной цели проверки. Отпустим их с Богом, пусть работают себе…

После 2 месяцев вынимания из нас души, эти слуги апокалипсиса предоставили отчет нашему потенциальному инвестору. Это была вторая декада ноября. Отчет сделал наш год. Дальше было то, о чем меня спрашивала моя менти:

Где у вас, Сергей, переключатель между бизнесменом и человеком?

Продолжение пишется...