Применение схем вестинга при структурировании долевого участия в бизнесе требует тщательного учета юридических и налоговых аспектов в каждой конкретной юрисдикции.
В юридическом плане особое внимание необходимо уделять:
- Надлежащему документальному оформлению условий и графика перехода прав собственности в соответствии с выбранной схемой вестинга (акционерные соглашения, трудовые договоры, опционные программы).
- Закреплению прав и обязанностей участников на "промежуточных" этапах вестинга, когда права собственности еще не переданы в полном объеме.
- Регулированию порядка действий в случае досрочного выхода участника из бизнеса — добровольного или по инициативе компании.
- Соблюдению корпоративных процедур при эмиссии акций, опционов и других инструментов, задействованных в вестинг-плане.
С налоговой точки зрения критически важно грамотно структурировать вестинг-план, чтобы минимизировать налоговую нагрузку для компании и участников. Выбор оптимального налогового режима зависит от юрисдикции, вида передаваемых активов и других аспектов сделки.
Как правило, постепенное нарастание прав собственности в рамках вестинга более выгодно с точки зрения налогообложения, чем единовременная передача всей доли сразу. Однако универсальных подходов не существует - структура выстраивается индивидуально под каждый проект.