Вестинг — это схема получения процента своих акций в зависимости от проработанного в компании времени. В этой статье вы узнаете, как работает модель вестинга с партнерами, сотрудниками и инвесторами, и как ее использовать в свою пользу.
Представьте, что вы основали стартап с партнером и договорились поделить акции пополам. Через некоторое время перед вашим проектом встали новые вызовы и трудности, которые партнер не хочет решать, его интересует лишь получение дохода от своей доли.
Чтобы каждый из партнеров остался доволен и не возникло конфликта — придумали модель вестинга. Это договоренность о размере доли в бизнесе пропорционально своему вкладу в его развитие.
Пример:
Вы с партнером договорились о делении долей 50/50. И после решили, что эти доли будут вызревать 4 года, причем ежегодно вы будете «отрабатывать» кусок акций от положенной доли.
Если ваш партнер покинет проект через 2 года после старта, то он получит половину от своей доли — 25% (если кроме вас двоих и инвестора больше никого нет). Остальные 25% можно:
А вот если ваш партнер не проработал и года, то он ничего не получит. Этот период называется клиффом, который нужно обязательно отработать, чтобы получить свою первую долю акций.
ESOP — это схема награждения ключевых сотрудников акциями компании. На старте бизнеса, пока нет инвесторов, выделяют от 10 до 20% акций на ESOP.
Правило периода клиффа на сотрудников также распространяется. Если не отработать первый год — свою долю сотрудник не получит.
Пример: в Кремниевой долине часто встречается феномен resting & vesting — это когда сотрудник кроме высокой зарплаты получает еще и опцион на акции, и при этом ничего не делают.
Если вы решите привлечь венчурные инвестиции на свой проект, то, скорее всего, придется работать по правилам инвестора. Допустим, ваш бизнес оценили в $4 млн, и инвестор предложил $1 млн инвестиций взамен на 20% доли акций.
Если до привлечения инвестиций каждый из партнеров владел 50% акций, то после останется 40% (без учета ESOP).
Почти все инвесторы работают по схеме наделения правами. Перед работой убедитесь, что ваше видение относительно будущего компании совпадает с видением инвестора. Это нужно, чтобы уже на этапе финансирования у вас не возникло сомнений, что делать, если инвестиции не окупятся.
Если вы работали над стартапом до того, как выйти на раунд инвестирования — убедитесь, что средства от инвестора уже окупают месяцы, которые вы вложили в компанию.
Работайте по своей схеме наделения правами — если не планируете привлекать венчурные инвестиции. Если каждый из основателей должен будет отрабатывать свою долю акций — это поможет избежать конфликтов в будущем. Кроме того, каждый будет заинтересован в росте бизнеса.
Если хотите узнать, как опытные предприниматели используют вестинг в своих стартапах — приходите к нам на встречу менторов и менти, на которой вы сможете поделиться своими проблемами и получить совет или предложение от участников клуба.
